今年元大高股息配息 1.8 元，但其中僅 37% 來自股利所得，另外 63% 則是來自資本利得。 換句話說，為了讓投資人領息領得高興，就拿一些股票投資獲利來配息，長期下來也會犧牲部分基金淨值。 高配息策略，讓這檔 ETF 淨值呈現區間震盪走勢，而不是緩步升高走勢。
該ETF追蹤的是「特選台灣高股息30指數」，指數編製方法是從台灣上市櫃公司中，挑選市值前200大企業，經流動性、財務指標（累積營業利益至少要大於零）檢驗，選出30檔成分股；成分股篩選除考慮市值、流動性、股利率、盈餘來源等標準外，亦同時考慮個股除息日，因此整體指數將有較高的除息參與度。 而本次配息主要來源是「ETF自2021年底成立以來至7月底，參與成分股除息所得的現金股利」。 股票代號00900，股票全名為富邦特選台灣高股息30ETF證券投資信託基金，追蹤的指數是「特選臺灣上市上櫃高股息30指數」，主要就是經過市值與流動性的篩選後追蹤高股息的股票，但是有一個地方非常不同，那就是每年4月、7月、12月都會進行換股。
網友分析為何偏愛高股息：「台灣沒股息你連股價都賺不到，賺愈多跌愈慘」、「如果都要套牢，至少還有高股息可以安慰自己」、「台股以前畫大餅畫的太誇張，現在不配息沒人相信公司營運正常」。 富邦投信也表示，高股息重要的就是現金流，最多一年有四次可以領到獎金（股息）。 根據富邦投信官網，截至今年以來，00900 報酬率相較特選臺灣高股息 30 指數報酬率高出 0.57%，表示在考量內扣費用的情況下，00900 的報酬表現比特選臺灣高股息 30 指數來得優異。 有關上述的第四步驟「確認入選成分股」，底下列出各調整月份的詳細內容，而這邊也先快速提醒讀者可以留意的地方——不同的成分股調整時間，其選股邏輯以及計算方式也會有差異，以確保每次的成分股調整，都能納入即將配發股息的公司並剔除已發放的公司（筆者：可想而知，在定期審核時成分股都會被大幅調整）。 7月第2次換股時，會將今年已經除息過的成分股排除，然後同樣用最近4季現金股利總和足以資料審核截止日股價，換算成股利率來排序挑選成分股。
然而因為宣佈發放1.2元股利，投信擔心投資人大幅買進，會讓00900除息前規模變大，最後就會稀釋股利。 所以在除息前暫停造市商申購，避免規模大幅變大，但是就導致市場上供不應求，最後就是大幅溢價。 根據指數編制規則，已發放股利的成分股，就會於下次的成分股調整中被剔除，也因此，00900 是否能順利完成填息，是投資人必須關注的重點。 特殊的成分股篩選機制，透過年度的三次成分股定期審核，納入尚未配息或即將配息的個股，並剔除已發放現金股利者。 根據 最新持股，其中可以明顯看到，電子類產業比重還是較高，顯見透過 的選股機制，目前仍聚焦在殖利率偏高的電子類股。
但還是要再提醒大家，因 成分股變動的幅度很大，故產業比重也可能出現大幅度的調整。 12 月調整成分股選取流程通過指標篩選，同時現金股利發放頻率一年逾一次且上一期如期配息者，依「股利率」由高至低選取 30 檔成分股。 瞭解上述的成分股篩選流程之後，可以知道 每年度都會歷經三次的成分股調整，且讀者須注意的是，在 成分股的調整過程中，指數編制規則並沒有規範每次調整的比例上限，用白話來講，就是有很大的機率替換逾半的成分股（補充說明：實際觀察成分股調整，其幅度大約落在 7 成或以上）。 第三步驟：財務指標篩選最近四季營業利益總和為正，其中，於 7 月成分股定期審核時，會再額外剔除除息日早於定期審核生效日且現金股利發放頻率為一年一次者。 每年進行 3 次成分股審核，分別是 4、7、12 月的第七個交易日為審核基準日，其審核資料截至審核月前一個月的最後一個交易日。 成分股定期審核結果，將於審核基準日後間隔五個交易日後，分三個交易日生效。
「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」是於每年6月與12月第7個交易日審核，5個交易日後生效，生效日起3個交易日為過渡期。 情況一：有一隻ETF在這一次的收益分配評價整個算完之後，可以分配的金額當中，有1塊錢是屬於第一條的股利，有0.8元是屬於第二條列的價差，如果在收益評價日它的淨值假設是35元（高於發行價25元），那兩條都可以過，加起來就可以配1.8元。 因為特選臺灣高股息30指會不斷地根據最新公司的配息結果來轉換，也就是看到哪邊有更高的股息就馬上轉換過去，這樣比較靈活的選股策略可以面對於靈活的股市。 因為7月時企業的配息資料都已經公告，00900此時大幅更換成分股，目的就是領到更多的股利。
所以「破發」精準一點的講法是「在收益評價日當天，收盤淨值低於發行價」，而不是除息日、公告日或是隨便講一個日期。 B.年度第二次定期審核：最近四季營業利益總和為正，惟剔除除息日早於定期審核生效日且現金股利發放頻率為一年一次者。 股票股利又稱「股利」或「配股」或「以股代息」，是指股份公司向股東以贈送新的股份方式代替支付現金股利。 一、4月中：有些公司已經公告要配多少股利，尚未公告的也可以參考最新財報，然後用實際盈餘計算可能分配股利，有效選出高息成分股，搶佔第一波（4月～6月）的企業配息。 從以上例子可以知道，10 年後，小華累積總金額 122 元，小明總金額 120 元。
00900配息: 參與ETF配息要注意的是什麼
交易成本很低的市值型ETF，2020年的0050手續費加上交易稅總共是0.03％；0056每年2次五進五出一整年的交易成本是0.26％；00733每年換股4次，成分股幾乎全換，2020年的交易成本總共是1.72％。 儘管對投資人有那麼多不利，但「榨汁」可以為基金帶來大量資金流入，對規模擴張相當有利；到底是誰一直買這樣的基金呢？ 結果發現都是投資尚淺的「韭菜雞」投資人，作者分析是散戶的非理性行為偏誤導而成的。 以下我們利用「基金規模」來對高股息ETF 進行排序，若大家有時間的話，也可以嘗試組合出屬於自己的排行榜。 在「除權除息預告表」頁面，投資人可以提前掌握有哪幾檔高股息ETF 即將發放股利，以及相關的除息日期。
今年來股民逢低搶進ETF，不僅受益人數激增互別苗頭，更有3檔基金規模突破千億。 不過，投資人在瘋買高股息ETF仍須當心賺到股息、賠了價差的窘況。 如果台灣投資人能夠理解到配息只是總報酬的一部分，配多配少根本和投資的報酬來源一點關係都沒有，高股息的產品就不會那麼熱門了。 就是台灣的投資人喜歡配息，因為金融教育不足，或是被網路和坊間的錯誤資訊誤導，導致行為偏誤根深蒂固難以根除。 不要小看每年1％的差距，長時間複利下來可是會對總財富累積，造成很可觀的影響，因為高費用帶來的絕對是低報酬。
另外是年配的「第一金工業30」，評價月份在12月，一樣在2018年最後一個交易日，淨值收在17.65元，跌破發行價20元，結果還是有配息1.123元。 A.通過指標篩選、現金股利發放頻率一年逾一次且上一期如期配息者，依「股利率」由高至低選取成分股 30檔。 A.通過指標篩選，且已公告除息日為定期審核生效日以後、第二次定期審核生效日之前，且「股利率」位於「合格名單」前 50%高者，依「股利率」由高至低選取成分股 30 檔。
00900配息: 股票
基金醫生認為，在過去的多頭市場，高股息殖利率股的除息行情是值得期待的，但在可扣抵稅率減半、股息併入綜合所得及補充保費等多重原因之下，再加上今年轉為空頭年，今年的除息行情著實差強人意，頻繁的換股反而嚐到棄息賣壓甚或主跌段的苦果，又增加不少換股成本。 對於投資人來說，如果這樣的換股邏輯和你想像偏離過大，就算殖利率再高，都不應該是你考慮的投資標的，更不能因為看到要發放高額的股息而搶進投資，要破除高股息、高配息的迷思，不再當韭菜。 最後，目前市場上的高股息ETF 商品那麼多，到底該怎麼排出投資的優先順序？ 在開始進行排序前，我們可以先想好最在意的條件是什麼，比方說，有人很在意高股息ETF 的殖利率高低，所以就可以根據殖利率數字由高排到低；或者，有人可能會考慮到基金規模的大小，因為若基金規模過小，就代表該檔高股息ETF 的流動性偏低，可能出現難以用理想的價位脫手。 這支ETF追蹤的特選臺灣高股息30指數，這個指數最大的特色會在每年4、7、12月都選擇公開股息的高股息股票，該指數的主要規則是挑選市值前200大公司個股，經過流動性、財務指標檢驗後，在每年4、7、12月進行投資組合調整，並確認最終的 30 檔成分股清單。
所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 二、 基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；海外市場指數類型基金，以交易日當天收盤價為淨值參考價。 四、 上述資料只供參考用途，嘉實資訊自當盡力提供正確訊息，但如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。
綜觀該指數成分股今年以來參與除息狀況，與過去歷史回測情況無太大差異，而本年度台股整體上市櫃公司現金股利發放較往年增加，都將為貢獻指數股息率之來源。 投資目標為追蹤「特選台灣高股息30指數」績效表現，「特選台灣高股息30指數」是以臺灣上市上櫃公司為母體，經市值及流動性篩選後，以定期選取可參與配息之高股息股票為目標。 0056本身就是老牌ETF，所以股價上和配息上這10年來績效一直都是很不錯的，不過最近0056成分股調整納入長榮，因為長榮因疫情受惠，航運股表現良好，畢竟0056是預測未來一年，所以這個預測是否正確也有待探討。 但比竟是老牌0056，如果喜歡年配息的，和有規模經營有一定時間穩定的投資人也可以考慮，但現在股價約在30幾塊，可能比較適合退休族和資金較充裕的人，對於小資族可能壓力比較大。
00878已經經過一年股息績效，約在5-6%左右，股價從發行價15元漲到18元，目前股價都在18元上下表現較穩定，加上季配息，深受投資人喜愛，小資族也很喜歡，因為一張1萬多塊，門檻相對0056減輕了一半，而且每次配息完都有填權息，難怪那麼深受大家喜愛。 而特選臺灣高股息30指數的做法則是，針對已經宣告配息資訊的公司，當然使用最新公告的資訊；對於尚未公告的公司，則透過最新財報及過去股利發放率計算。 貼近實際狀況的計算方法，能夠降低過去不代表未來、預測失準的可能性。 在內扣費用中的「經理費率」和「保管費率」上，由於這10檔全都屬於國內股票型的ETF，兩者的費率差異並不大，但有部分ETF的費率設定，是會跟著基金規模大小而做級距調整。
Yahoo財經特派記者 李瑞瑾：生於網路世代的新媒體人，曾在2家網路原生媒體就職，主攻證券、基金等領域，用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊，以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。 陳重銘認為，大盤下挫時對持有00900是不利的，因為成分股大多在貼息；但如果大盤向上發展，00900極有機會股利、價差兩頭賺，報酬率也有可能勝過大盤，建議透過大跌後定期定額買進以攤平持有成本，另外，領到股利後更要持續買回，才能達到增加張數與降低成本的效果。 「定期定股」意指每月定期購買「固定股數」，扣款金額會隨著股價有所變動。 有網友詢問「定期定股跟一般自己買差在哪裡？」其他人則解釋，定期定股可強迫儲蓄，手續費也會更低，可攤平成本，不受股票波動影響，適合長遠的投資。 能夠理解什麼是指數化投資和所能帶來的好處，那台灣肯定會有更多低成本，可以用來廣泛投入市場的市值型ETF和產品。
兩人現皆為財務獨立FIRE運動的實踐者、專職投資人、全職影像創作者、柴鼠兄弟YouTube頻道創辦人、柴鼠兄弟FB專頁管理者。 也就是說，投信對ETF的收益分配有絕對的裁量權，即便這一期有股利收入，不受第二條的的限制，投信仍然可以決定不予分配。 所以不管是從實際的統計還是投信的解釋，和公開說明書上的條文，「破發不配息」這樣的講法並不成立。
- 然後看到今年5月的「中信關鍵半導體」和「中信小資高價30」，淨值一個13.12元、一個12.95元都破發，但最後真的不予分配，這也是唯二的不同。
- 標普全球BMI指數係涵蓋所有經流通量調整後市值為1億美元或以上且每日交易額中位數達最低流動性標準之公開上市股票，包含已開發及新興市場股票。
- 最後再來看今年的「中信綠能電動車」，2月底評價日14.77元破發，但最後還是擠出0.015元沒有掛蛋。
- 但如果選不齊30檔成分股，針對其餘股票則會用最近4季季報的每股盈餘總和乘上過去3年平均現金股利發放率再除以資料審核截止日股價，換算後的股利率由高而低補足成分股30檔。
- 富邦投信也提醒有買進計畫的投資人，建議在買進00900前，可先上富邦投信官網查詢即時估計淨值及折溢價狀況，若有大幅溢價發生，應留意大幅買貴的風險，也須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險。
- 眼看台股守不住「萬3」大關，金管會今再擴大限空令，宣布當日收盤價跌幅達3.5%以上，次一交易日不得以低於前一交易日收盤價…
空手的投資人，在大盤底部買進時應該可以創造更大的報酬，只是要自行判斷大盤的位置，也可以在大跌後用定期定額的方法買進，來平均持有的成本，然後靜待大盤向上。 手上持有00900的投資人，如果要長期持有，領到股利之後要持續買回，來降低成本跟增加張數。 目前看起來，當大盤下挫時對00900是不利的，因為成分股大多在貼息。 但是相對的，如果大盤往上時，00900極有可能會同時賺到股利跟價差，報酬率也有可能勝過大盤，這時候就可以發揮出指數的特點。
上半年，ETF配息王00900規模成長33％，受益人數增幅超過8成，為了高達9％的現金殖利率，投資人前仆後繼、不惜溢價搶進這檔熱門ETF。 但是讀者如果對此有疑慮，並不太能分辨富邦特選高股息選股策略是否能在未來表現良好，這時候當然便可以選擇不要投資00900，也可以選擇其他高股息ETF來投資，多方比較。 對投資獵手個人來說，確實是不太看好00900未來的獲利與發展，但不可否認的是有相當多的人還是選擇購買00900當作存股標的，目前市場上的眾人眾說紛紜，只能等待一年後富邦特選高股息能交出一份怎樣的成績單了。 投資獵手這裡預估00900應該還是能賺錢，只是部份獲利有可能被交易費用侵蝕，這是各位投資人需要注意的地方。 這檔ETF正是00900，對此眾人評價兩極，不過還是有人表示他會存股00900，本篇介紹將會講述00900，也就是富邦特選高股息的基礎介紹，也會講到00900的成分股及配息，有興趣就看來看吧。
MSCI最新調整今日生效，台股權重2升1調降，被動資金因應調整持股部位，使台股尾盤爆出大量2,719.27億元，創下11/16以來新高。 第一金控舉辦法說會，第一金控副總經理李淑玲、第一銀行副總經理蔡淑慧指出，看待明年景氣仍定調穩定增長，尤其過去低迷的產業，可擺脫疫情陰霾，再創佳績。 其中，經過今年的高成長後，明年存款、放款目標分別為4％、5％，皆較預估的台灣經濟成長率還要高。
這集就通過00900這檔正在募集的ETF來幫大家搞懂配息的眉角。 不過，指數是否得以填息，取決於指數參與成分股除息之後的表現，即使尚未填息的個股被刪除，但只要調整後的投資組合，未來在價差上有所表現，站在指數的角度上，也代表指數填息。 考量台股除息旺季將進入下半場以及最新指數成分股尚未除息的檔數，ETF的配息頻率雖為每年4次，但每次配息的金額將因此有所不同，之後的配息，將因ETF參與成分股領息狀況而有差異外，配息率也將受價格、單位數變化影響，提醒投資人留意。
本網站各類資訊報價由路孚特 REFINITIV 提供，台股與外匯部分為即時資訊，國際股市及指數資料為延遲15分鐘資訊。 此階段最主要是針對那些一年配息一次以上的個股（如季配的台積電等…）並以殖利率排行前30名者納入成分股名單，主要是想捕捉傳統除權息旺季後的配息行情。 此階段主要是針對「除息時間」落在4月至7月中旬（7月15日）間的企業，並從中挑選出殖利率排名前30的個股為其成分。 從2020年底開始不斷推出ETF的產品，觀察目前國內台股ETF市場、成立最早、素有「國民ETF」美譽的元大高股息（0056），以及隨後掛牌的國泰股利精選30（00701）、元大臺灣高息低波（00713），以及掛牌至今剛滿一年不久的國泰永續高股息（00878）。 👉成分及成分權重每半年調整一次，以每年十二月、六月最後一個營業日收盤為資料基準日。
相較之下，元大台灣 50 配息率較低，但近 10 年淨值從 60 元一路上漲至 140 元以上，長期資產增長更多。 筆者認為，指數的歷史回測表現並不能保證未來的 ETF 績效成績，亦即這邊的「沒有納入內扣費用的指數回測」與「納入內扣費用成本的 ETF 商品」在績效表現上一定會有落差，故上圖相關數據僅能作為參考使用。 而能真正左右 的績效成績，仍須回歸到實際內扣費用的多寡，以及在頻繁替換成分股的情況下，是否還能順利完成填息，都是投資人進場前須瞭解清楚之處。 看完上面比較嚴肅的分析後，我們這邊可以輕鬆來觀察 ETF 的特色到底是什麼，為什麼值得投資人將目光從現有的高股息 ETF 移開。
提醒一下00900是季配息，由於2022年8月是第一次配息，1.2元就是累積上市以來領到的所有股利，才可以達到1.2元，並不是每一季都能發放1.2元的高股利喔。 但是因為發放1.2元高股利，吸引投資人瘋狂買進，導致除息前大幅溢價，我也在粉絲團提醒要注意。 二、7月中：大多數的公司已經公告要配發多少股利，於是從成分股中剔除7月前已經配息的股票，納入即將配息的股票，再領一次股利，完整參與7月後的除權息旺季。 00900指數的特點就是會在關鍵的時間點（每年的4月、7月、12月）更換成份股，目的是不斷的領股利。 Ａ：8月是該ETF上市後首次配息，預計配息金額為每單位新台幣1.2元，實際配發金額則在8月11日公布，除息日訂在8月16日，投資人只要在8月15日前持有或申購，皆可參與本次配息。 富邦投信也提醒有買進計畫的投資人，建議在買進00900前，可先上富邦投信官網查詢即時估計淨值及折溢價狀況，若有大幅溢價發生，應留意大幅買貴的風險，也須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險。
會在每年的4、7、12月指數成分股要做更換的時候，看有哪些公司之後要配息了，誰配的比較多來進行選股。 其中，「富邦特選高股息30（00900）」8月初公布8月收益分配期前公告，每單位1.2元的條件吸引投資人瘋狂買進，一度讓溢價幅度飆高。 根據集保結算所統計，截至8/5止，00900受益人數來到20萬3,174人，不僅單周增加5,634人，也是5月中旬以來新高。 高股息ETF 百百種，不同的高股息ETF 可能會展現出不同的選股風格，這邊就來統整市場熱門的相關商品，而在介紹段落中也會放置各檔高股息ETF 的詳細介紹連結，讀者也可以自行前往閱讀。
只要有收益分配設計的ETF都會有這兩條，寫法不會完全一樣，但是大同小異。 然後看到今年5月的「中信關鍵半導體」和「中信小資高價30」，淨值一個13.12元、一個12.95元都破發，但最後真的不予分配，這也是唯二的不同。 最後再來看今年的「中信綠能電動車」，2月底評價日14.77元破發，但最後還是擠出0.015元沒有掛蛋。 另外是復華的「FH富時高息低波」，2020年10月底評價日45.92元，一樣低於發行價50元，最後還是配出2.09元。 首先是「收益評價日」，代表投信是以這天收盤為止的數據為基準，來評估這一次的配息。 最近因為半導體和科技類股的連續大跌，導致很多這兩年剛掛牌的ETF價格也跟著大跳水，甚至出現「破發」，也就是「淨值跌破發行價」的情況。
